中国平安的大撤退
这一周,房地产圈不断传出“大消息”。
11月8日,网上爆出一则路透社有关中国平安被要求收购碧桂园的传闻。地产圈和金融圈都震动了。倘若是真的,意味着很多。
当天,碧桂园的股价大幅上升,盘中涨幅最高达17.57%。收盘报0.76港元, 上涨12.16%。
中国平安第一时间作出了澄清:“该报道完全与事实不符”。为了说明清楚,中国平安特别强调:“截至三季度末,已不再持有碧桂园股份”。
这一下,大家都傻眼了。
根据公开的信息,截止2023年6月底,中国平安持有碧桂园5.04%的股份,为其第二大股东。
中国平安上一轮公开减持碧桂园,发生在8月11日。以每股均价0.98港元的价格,出售1409.4万股碧桂园股份,套现1381.21万港元,持股比例降至4.99%。
这个时点,正好是碧桂园爆发流动性危机的时点。
从8月11日开始,短短两个多月,中国平安悄悄地把碧桂园股份“割肉清仓”了。(因为持股比例少于5%,不需要发公告)。
1、中国平安清仓碧桂园,总体没有亏损。
2015年4月,中国平安以2.816港元/股的价格,投资了碧桂园9.9%的股份,总投资62.95亿港元,成为碧桂园第二大股东。
从2018年开始,中国平安逐步减持碧桂园股份。到2023,仅剩5%左右了。加上历年的分红,中国平安的总投资并没有亏损。根据有关机构的统计,截至2023年三季度,平安从碧桂园收回资金已超过105亿港元。
2、中国平安在碧桂园爆发流动性危机后,以低于1港元的股价“割肉”清仓碧桂园,说明中国平安对碧桂园的未来已经缺乏信心。
这一次减持,令人想起2021年刘銮雄、陈凯韵(甘比)的华人置业,在恒大爆雷后,巨亏上百亿,也坚决“割肉”清仓了恒大股份(9%)。
碧桂园的实际情况如何,作为第二大股东的中国平安是清楚的。
清仓碧桂园股份,已经说明了一切。
至于传闻说的,中国平安被要求收购碧桂园。无论真假,都不是市场行为了。
3、中国平安的大撤退,不止在碧桂园。
在金茂、华夏幸福等平安投资的房地产企业中,平安退意已浓。
多年来,中国平安通过战略投资,入股了碧桂园、融创、金地、华夏幸福、金茂、旭辉、朗诗等大型房企。一度被称为中国最大的“隐型开发商”。
然而,房企爆发流动性危机后的这两年,中国平安很受伤。
以华夏幸福为例。2021年初,华夏幸福爆发流动性危机。据公开资料显示,中国平安在华夏幸福上敞口高达540亿,包括股权投资180亿元和表内债券投资360亿元。
根据中国平安的财报,光是在2021年,中国平安对华夏幸福进行资产减值计提合计432亿元,其中股权类159亿元,债权类273亿元。
对大型房地产企业的战略投资,正在演变成为一个一个财务窟窿。
作为险资代表,一直是房地产圈好友的中国平安,去意已定,不再回头。
能够救房地产的,只有房地产自己。 |