七月已经开启。

资本市场里，大家都在期待一个红彤彤的七月。

今年上半年，上证指数累计上涨3.65%，深证成指涨幅0.1%，创业板指下跌5.61%。

相对而言，上半年美股表现更强劲。道指累计上涨3.8%，纳指累计上涨31.7%，标普500指数累计上涨15.9%。

引人注目的是苹果股价，上半年累计涨超48%，收报于193.97美元/股，市值再破3万亿美元。

在中美息差扩大，美元强势，人民币汇率破7.25的背景下，A股有什么底气，来期待一个红彤彤的七月？

答案还在“政策”两个字。

关键在于管理层是否要保5%的经济增长率。毕竟，2022年，受多方面因素影响，管理层最终是没有去保当年的经济增长目标5.5%。

2023年，上半年经济复苏低于预期。下半年，刺激经济政策会不会出台？有多大力度？

这些都会影响资本市场的预期。

房地产市场也在期待红彤彤的七月。

上半年房地产市场的走势，是前高后低，6月全国房地产市场普遍大幅回调。TOP100房企6月单月销售额同比下降达到29.4%。

房地产行业的悲观情绪，已经到了年内的峰值。

1、2023年的“紧日子”将延续。

期待管理层出台大规模刺激经济的举措，并不现实。同样，房地产市场也难以期待逆转性的反转。

2、7月以后，地方刺激房地产消费的政策，将陆续到来。

福州、扬州、安徽等地，陆续松动“双限”政策，就是明确的信号。

倘下半年房地产市场继续低迷，各方面都不会无动于衷。

对于这一点，我们应有信心。

3、房地产开发商阵营大分化，是当前市场的突出特点。

2023年上半年，销售规模前三名，是保利发展、万科和中海。

短短3年时间，“碧万恒”换成了“保万海”，这个行业正在发生重大改变。

楼市七月，不会全面红彤彤。有冷有热，有赚有赔，有进有出，才是市场未来的常态。