投资情绪化,因为大家都不正常了 赵卓文(广州市同创卓越房地产投资顾问有限公司 总经理)
一
3月份的第一周,在希望和焦灼中结束了。 这个周末,欧洲五大联赛大多正常进行,但很多比赛已经要空场。 意大利、德国、英国和西班牙的新冠病毒感染人数明显在增多。 疫情的发展充满不确定性,未来一个月,五大联赛存在停赛的可能性。 疫情已经影响到了全球。
二
过去一周,美国股市上蹿下跳,波动幅度之大,令人目瞪口呆。 美联储匆匆降息50个基点,没有挽回股市的颓势,反而被公众解读为“形势不妙”。 由于疫情的影响,所有人都不淡定了。股市波动只是表现形式。 美元指数近期大幅下挫,原油价格、黄金价格难以企稳。国际资本市场近期有点悲观。
三
国内的疫情控制措施,非常有效。专家预计,3月底就能基本“搞定”。 4月份,我们可能要将重点转为“防止输入”。形势逆转之快,超出我们的预期。 国内的资本市场,3月6日出现了令人难以置信的一幕。 网红经济概念股“星期六”,当天高开后强势,涨到涨停。已经是连续第五个涨停。但临近尾盘,该股突然直线跳水,由涨停直接跌停,上演“直上直下”,振幅高达20%。 原因在于深交所下发关注函,指出公司近期股价涨幅较大,并分别于1月3日、1月15日、2月5日、3月4日达到股价异常波动标准,要求公司对相关事项自查并作出书面说明。 于是发生了“直上直下”的一幕。 这个事件说明了两点:第一,网红经济、新基建等等,受到资本市场的过度炒作。第二,股民们已经非常情绪化,未来一段时间股市的波动将加大。
四
疫情还没有结束,房地产的故事已经开始了。 在“因城施策”的背景下,已经有60多个城市出台了刺激楼市的新政策。个别城市的政策过于激进,被上级约谈,“政策一日游”等事件屡屡发生。 过去的一周,各地城市政府给人的感觉是:太想把房地产搞热,但太焦急、太冒进了。 疫情还没有结束,还有的是时间,其实不需太焦虑。 央行重申“不将房地产作为短期刺激经济的手段”。 2020年,基建投资的扩容成为管理层的选择。 各地推出了规模惊人的投资计划。 3月5日,广东省发改委发布广东省2020年重点建设项目计划的通知。 2020年广东共安排省重点项目1230个项目,总投资5.9万亿元,年度计划投资7000亿元,安排开展前期工作的省重点建设前期预备项目868个,估算总投资3.4万亿元。 由此看来,不止2020年是基建年,未来3年到5年都是基建年。
五
3月,我们发现世界变了。 由于新冠疫情的影响,世界不正常了。 可以预见的未来,不正常的事情将越来越多。 更重要的是,我们都不正常了。 |